مقایسه ی بازار رمزارزها با بازار فارکس

بازار فارکس

بازار ارزهای خارجی یا همان بازار فارکس، محلی برای خرید و فروش ارزهای بین المللی دولتی و مبادلات غیرمتمرکز و بی واسطه است، که 24 ساعت شبانه روز و 5 روز هفته فعال می باشد. 

بازار فارکس بزرگترین بازار مبادلاتی جهان با حجم مبادلات حدودا 5 تریلیون دلار در روز است. نهادهای مالی، بانک ها، کسب و کارها و سرمایه گذاران خرد در این بازار حضور دارند و همه ی آنها با هدف انجام فعالیت های تجاری یا کسب سود، مشغول مبادله ی ارزهای دولتی هستند.

این بازار با به وجود آمدن استاندارد طلا در قرن نوزدهم میلادی و به دنبال آن تعیین دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره ی جهانی در قرن بیستم تشکیل شد. اما سیستمی که امروز می بینیم با شروع دهه ی 70 قرن بیستم میلادی و رشد سرمایه گذارهای شرکتی و خرد متولد شد. در نهایت، امکان انجام مبادلات به صورت اینترنتی که در دهه ی 90 به وجود آمد، بازار فارکس را بیشتر در دسترس عموم مردم قرار داد و فعالیت آن را خودکارتر و مکانیزه تر از قبل کرد؛ این باعث شکوفایی فارکس و رشد آن تا حد و اندازه های امروزی خود شد.

بر خلاف سهام که معمولا در بازار سهام معامله می شوند، بیشتر داد و ستدهای بازار فارکس بدون واسطه اتفاق می افتد. این یعنی طرف های معامله بدون حضور نهادی بالادستی که معاملات را تضمین کند، با یکدیگر مذاکره می کنند. آنها روی شرایط به توافق رسیده و به طور مستقیم یا از طریق یک کارگزار معامله را انجام می دهند. این بازار از دوشنبه تا جمعه و به طور 24 ساعته فعال است، گرچه در هر روز چهار “بازه” ی اصلی وجود دارد که بر اساس ساعات کاری در نقاط مختلف جهان همپوشانی دارند.

فارکس به تغییرات سریع و عدم ثبات نسبی معروف است و دقیقا همین عامل باعث جذب شدن معامله گرها به این بازار طی چند دهه ی اخیر شده است. همین نوسان قیمت هاست که فرصت بدست آوردن پول را در فارکس فراهم می کند. اغلب اوقات این نوسان قیمت ناشی از اخبار سیاسی و اقتصادی است، زیرا قدرت اقتصادی یک کشور و همچنین روابط بین المللی آن، تاثیر بسزایی روی ارزش پول ملی آن کشور در مقایسه با دیگر ارزها دارد. به همین دلیل، معامله گران بازار فارکس نه تنها به نمودارها بلکه به تقویم های اقتصادی، گزارش های تولید ناخالص داخلی و اخبار هرنوع درگیری در سطح جهان توجه بسیاری می کنند.

بازار رمزارزها 

بازار رمزارزها بسیار نوپا بوده و فقط 11 سال از تاسیس آن می گذرد. این بازار که محل خرید و فروش دارایی های دیجیتالی است، 24 ساعت شبانه روز و 7 روز هفته فعال بوده و با وجود امکان معاملات بی واسطه، مقدار زیادی از حجم مبادلات آن از طریق صرافی ها صورت می پذیرد.

معامله ی رمزارزها در سال 2009 با بیت کوین آغاز شد، اما چند سال طول کشید تا اولین صرافی های رمزارز تاسیس شوند. با این وجود، وقتی که این صرافی ها بالاخره تاسیس شدند و آلتکوین های مختلف بسیاری نیز به وجود آمدند، بازار وسیعی برای معامله ی دارایی های دیجیتالی گوناگون شکل گرفت. امروزه حجم مبادلات روزانه ی  بازار رمزارزها چیزی در حدود 100 میلیارد دلار است، که بیشتر آن از طریق صرافی ها صورت می گیرد. این صرافی ها تمام طول سال بی وقفه فعال هستند، اما مقررات مربوط به معاملات در بسیاری از این پلتفرم ها، می تواند بسته به قوانین و رویکردهای کشورهای مختلف نسبت به رمزارزها، بسیار متفاوت باشد.

بازارهای رمزارز بسیار بی ثبات بوده و در معرض دستکاری هستند. اما شبیه به فارکس، برخی این نوسان قیمت را یک فرصت می دانند. به طور کلی، با این که بازارهای رمزارز یقینا تحت تاثیر اخبار و در معرض کلاهبرداری هستند، رویدادهای جهانی یا بازارهای مالی سنتی کمتر روی آنها تاثیر می گذارند. معامله گران این بازار کمتر پیگیر تیترهای خبری بوده و بیشتر توجه خود را به نمودارها و تحلیل های تکنیکال معطوف می کنند.

شباهت های بازار فارکس و رمزارز

اشتراکات زیادی بین این بازارها وجود دارد، از جمله اینکه در هر دو آنها ارز مبادله می شود، هر دو سریع و بدون ثبات هستند و برای فعالیت به فناوری های ارتباطی امروزی نیاز دارند. 

مهمترین وجه مقایسه ی این دو بازار این است که اساس هر دو بر معامله ی ارز است، نه اجناس و کالاها. با اینکه همه ی افراد اسم “ارز” را روی دارایی های دیجیتالی نمی گذارند، اما بیت کوین و دیگر رمزارزها به دنبال شبیه سازی کارکردهای ارزها هستند. شباهت دیگر این است که در هر دوی این بازارها، طیف گسترده ای از بازیگرها – از اشخاص حقیقی گرفته تا نهادهای مالی عظیم – حضور دارند، که همه ی آنها یا مشغول تجارت هستند یا در تلاش برای کسب سود از نوسان قیمت ها.

ارتباط دیگری که بین این بازارها وجود دارد، نحوه ی تاثیرگذاری کامپیوترها و اینترنت در به وجود آمدن آنهاست. با اینکه بازار فارکس مدت ها قبل از عصر فناوری اطلاعات پدیدار شد، بر کسی پوشیده نیست که در نتیجه ی پیشرفت های کامپیوتری به رشد انفجاری رسید و امروزه، اینترنت بزرگترین مجرای انجام مبادلات در این بازار است. رمزارز پا را یک پله فراتر گذاشته است، زیرا فقط در دنیای دیجیتالی وجود دارد و در واقع نمیتوان رمزارزها را بدون شبکه های کامپیوتری مبادله کرد.

تفاوت های فارکس و رمزارز  

با وجود شباهت ها، این دو بازار تفاوت های اساسی با یکدیگر دارند. یکی از بزرگترین تفاوت ها، ماهیت مبادله ی بی واسطه در مقایسه با استفاده از صرافی هاست و دیگری، نحوه ی متفاوت واکنش این بازارها به فشارهای اقتصادی جهانی است.

احتمالا تا کنون بسیاری از این تفاوت ها را شناخته اید، و یکی از بزرگترین آنها فرق بین ماهیت صرافی ها و مبادلات بی واسطه است. مبادله ی بی واسطه مزیت نقدینگی در مقیاس جهانی را دارد، اما همانطور که گفته شد، مبادله گرها اغلب اوقات باید برای آسان شدن کارشان از خدمات کارگزای ها استفاده کنند. این امکان وجود دارد که حسابی ایجاد کنیم که مستقیما به بازار وصل شود، اما قوانین و مقررات بسیاری بر سر این راه وجود دارند. از طرفی، برای بسیاری از سرمایه گذارها و مبادله گرها استفاده از کارگزاری راحتر و سرراست تر است، اما کارگزار هم کارمزد دریافت می کند. مقدار این کارمزد هم بسته به نهادهای طرف معامله، ارزهای مورد مبادله و شرایط فعلی بازار متغیر است.

رمزارز غالبا در صرافی ها خریداری می شود. صرافی رمزارز درست مثل کارگزار فارکس، به عنوان واسطه عمل کرده و کارمزد دریافت می کند. اما بر خلاف کارگزاری، صرافی تنها مرجع ناظر بر خرید و فروش است و معمولا نرخ کارمزد ثابتی دارد که شامل تمام معاملات می شود. مذاکره و چک و چانه ای در کار نیست و شرایط صرافی را باید قبول کرد. این امر فرآیند خرید و فروش را برای کاربران از جهاتی تسهیل می کند، اما به این معنی است که فعالیت های کاربر تحت نظارت یک مرجع مرکزی است.

ارزهای جهانی هم همانند رمزارزها نیستند. ارزهای سنتی (پول دولتی) را می توان به یک دارایی، ارزهای دیگر یا حتی هیچ چیز گره زد، اما آنها توسط دولت ها و بانک های مرکزی مدیریت می شوند. سیستم های جهانی که نحوه ی ارتباط  این ارزها را تعیین می کنند قدیمی و دیرپا هستند. ارزش یک ارز جهانی همیشه وابسته به عوامل بیرونی از قبیل کالاهای تولید شده و نحوه ی تعامل کشور ها با دیگر قدرت های جهانی است.

اما رمزارزها این مشکلات را ندارند. عمر هیچ کدام از آنها چیزی بیشتر از یک دهه نیست و به کشور یا بانک خاصی هم مرتبط نیستند. با اینکه می شود ارزش آنها را به دارایی دیگر گره زد، اکثر آنها مستقل بوده و برای ارزشمند شدن متکی به کاربری خود و ایمان افراد به بالا رفتن قیمتشان در آینده هستند. ماهیت کاربردی ارزهای دیجیتالی می تواند بسیار متفاوت باشد؛ این بازار رقابتی است و غالبا چند پروژه ی رمزارزی به دنبال جذب یک گروه خاص از کاربران هستند. در عین حال، مقررات مناسبی بر هیچکدام از آنها حاکم نیست و آینده ی روشنی برای ایجاد محدودیت های قانونی درباره ی آنها وجود ندارد. شاید بعضی ها بگویند که پول های دولتی هم امکان سقوط دارند، اما این پول ها در مقایسه با اکثر رمزارزهای فعلی، امتحان خود را در زمینه ی سرمایه گذاری بیشتر و بهتر پس داده اند.

گزینه ی مناسب کدام است؟   

مسلما این سوالی است که همه ی مبادله گرها باید از خود بپرسند، اما این بیشتر وابسته به محیط معاملاتی است که برای فرد خوشایندتر است. بازار فارکس مزیت ثبات نسبی، ریشه دار بودن، بهره مندی از زیرساخت های بیشتر و قوانین و مقررات صریح را دارد. با این وجود، امکان کسب سود در این بازار به اندازه ی بازار رمزارزها زیاد نیست. اگر دنبال پیدا کردن یک کارگزار برای شروع فعالیت خود هستید، سایت FX-List را چک کنید تا لیست جامعی از کارگزارهای سراسر دنیا را ببینید. همینطور توجه داشته باشید که بسیاری از کارگزاری های فارکس گزینه ی مبادلات رمزارزی هم دارند، اما شرایط این نوع معاملات مسلما در هر مورد متفاوت است.

بازار رمزارزها بیشتر شبیه “غرب وحشی” است و ریسک بالاتری دارد، اما پتانسیل سود کلانی در این بازار وجود دارد که به ندرت می توان شبیه آن را با سرمایه گذاری کردن در ارزهای قدیمی بدست آورد. اگر این گزینه برایتان مطلوب تر است، بهترین کاری که در اولین قدم می توانید انجام دهید استفاده از خدمات یکی از صرافی های بزرگ و شناخته شده است. شرکت های مثل Coinbase، Binance و Gemini همگی امکان دسترسی راحت و آسان به بازار رمزارز را برای تازه واردها فراهم می کنند و اگر بخواهید سطح مبادلات خود را بالاتر ببرید، ابزارهای پیشرفته تری نیز در اخیتارتان قرار می دهند.

هر کدام را که انتخاب کنید، یا حتی اگر بخواهید در هر دو بازار سرمایه گذاری کنید، کلید کار همیشه آموزش و یادگیری است. یادگیری به شما کمک می کند بهترین تصمیم های معاملاتی را بگیرید و از دردسرهای روزهای طوفانی و پر ضرر بازار در امان بمانید.   

منبع:

Cointelegraph

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

*